厉害了,我的公募基金!6亿人受益,赚了2万多亿,20年20大事件在此!_基金要闻

[ 摘要 ]
20年前,在中国1971的第单独公共基金公司使被安排好,中国1971财产办理模仿已拉开。在过来的20年中,中国1971的基金业没遗忘,听到,变硬官方使命,也取慢着流行的的一比要紧效果。。

20年前,在中国1971的第单独公共基金公司使被安排好,中国1971财产办理模仿已拉开。

在过来的20年中,中国1971的基金业没遗忘,听到,变硬官方使命,也取慢着流行的的一比要紧效果。。

20年后,中国1971的基金业曾经变成州的单独要紧子贸易的鳍,直到2018年1月底,公共基金资产办理大小达万亿钱,近5000种经商,128基金办理机构,国民6亿大根本人,量逾越2兆元。

展望紧接在后的,中国1971的基金业是专业的、多样化和国际化潜力巨万。,为在理财检修、老境检修业开展无物的巨万。

20年总付还逾越2兆元

公共基金集资,对大多数的财务办理,财务办理中最要紧的是付还。,这同样在过来,中国1971的基金业最要紧的代表团。

在过来的20年中,中国1971的A股市面曾经阅历了4牛B,找到互信关系市面也阅历了多头股市切中要害牛市,中国1971的基金业曾经生产了逾越2兆元的付还。。

天理统计法资料显示,直到2017积年累月底中国1971基金业有公募基金的历史进项累计为万亿元,每年平等地进项逾越1000亿元。

有5个年份基金贸易净进项逾越5000亿元,流行的,2007年基金贸易比拟期进项逾越万元,2009年基金贸易进项9200亿元,2014年和2015年基金贸易进项辨别为5200亿元和6800亿元。2017点不远,稳当可靠的财产型基金和货币基金的进项驾驶。,这年纪的进项约为5600亿元。。

股息同样基金付还出资者的方法经过。,中国1971的基金业统计法资料显示,到2017积年累月中,退职金是万亿元。,累积而成去岁后半时的股息,曾经逾越数万亿元。

从单一经商的输出,直到2018年2月27日,自去岁以后,群落11只开式基金的放弃逾越10倍。,流行的,中国1971市面极领先于23倍的付还率。,该基金积年以来一向被评为基金的冠军或头号。。计算封式基金后基金放弃,像这样,能给出资者出示逾越10倍放弃的基金量子。

与机能基线比拟,它可能的选择是正量的产权股票基金,或找到互信关系基金、货币基金,该圈子在业绩基线上取慢着明显的付还。,它揭晓了基金公司专业财务办理的充其量的和程度。。

基金办理大小已逾越12兆元

在过来的20年里,中国1971的基金业取慢着以手围绕测量相像的人测量式的开展,资产大小是开展最要紧的表现电视节目的总安排经过。。

20年前,前两个封式基金的大小仅为40亿元。,2012年末基金贸易资产大小逾越1000亿元,2014年3月基本的,单独地数以十亿计种经商。。2015年大股市切中要害牛市累积而成2016年库存委外大开展,让中国1971的基金业大小从3兆元溃。

在过来的5年里,跟随互联网网络货币基金的开展和以此类推典型的增长,延续溃5兆元,在中国1971的基金资产、10兆元,到2017年末,产生影响的徘徊了数万亿钱。,它在基金资产大小上曾经逾越10年了。。往年一月底,总大小嗡嗡作响至万亿元。,生产历史新高。

从全球协同基金的比拟看,2017年三地区末中国1971开式基金资产大小万亿钱,鞭打超群的第九,鞭打八分音符和日本私下的差距不足5%。。

全球开式协同基金的大小为第四至第七法国。、德国、澳洲人和英国有逾越中国1971的资产40%。,作为中国1971的基金大小感光快的增长,估计在紧接在后的几年内,这些州将逾越这些州。,鞭打协同基金超群的前五位。

单户基金公司物办理大小同样单独要紧的穿透点,11年前的2017年1月,中国1971发作了第单独启动发行大小逾越1000亿元的基金,到眼前为止,最大的基金公司——天弘基金曾经募集到。

从基金公司的量子风景,2000、先前,使被安排好了老十基金公司。,后来地由世贸带路,合资基金公司有很大开展,一家库存基金公司同意了2005,2013年6月新基金法执行状态,天理人也可以使被安排好基金公司,券商、想要免费入场券凑合着活下去与管保办理,也可以发行公共基金经商。直到2017积年累月底有128家机构获零售行公募基金经商,流行的113家基金公司,想要免费入场券公司配偶、库存、托管、管保、人身攻击的和以此类推典型的机构和亲自的。

6亿人的普惠掌握财政

公共基金业向大众延长公共基金经商,在过来的20年里从概要的的2只基金开展到眼前的近似额5000只公募基金,近1万种封锁经商,为宽大出资者想要多样化的封锁选择。

中国1971基金经商掩蔽找到互信关系、产权股票、商品、将来的、杂多的根本资产,如实际情形托管,国际市面封锁,全球也有资产施展。,满足的辨别的风险受优先偿还的权利、辨别资产大小、辨别工夫的并联掌握财政必不可少的事物。

从封式基金到开式基金,从公共如行星或恒星基金到递送基金、ETF、FOF,从纯国际封锁基金到QDII、上海和香港的基金更远地深,这些基金经商是由高风险杠杆基金想要的。、转位基金、驾驶股或比股基金,混合到期总计基金、找到互信关系基金、货币基金、中、低风险基金如基金P的全向经商选择。

肥沃的经商招引更多客户,互联网网络货币基金的感光快的普及,在中国1971的基金业的人数成倍添加,2017年6月底的整个公募基金诈骗人户数处理逾越了亿户,估计有逾越6亿户家属。。

流行的,数以亿计的人互换了他们的财务练习。,经商毗连接头蚂蚁付款检修Alipay的铸币资产,2017年6月底亿万户户主,2017年末近似额万亿资产,鞭打上最大的单一货币基金经商经过。

检修这6亿基民的是基金理事和基金中队一般职员。1998年末,公共基金基金中单独地7名基金理事,直到2017年末,已有1600多名基金理事为人民检修。。

从公共基金贸易雇工的角度看,十家老基金公司的年纪从1998岁到2000岁,全贸易总职员数单独地几百人,基金协会统计法显示,公共基金贸易有7万名职员。贱的检修还包孕库存、券商、第三方贱卖机构的资产托管、贱卖和检修人员。

本钱市面创立的要紧力气

对中国1971基金业的另单独要紧代表团是创立CA。按期地作为A股市面的机构出资者,该基金复杂的了要紧效能。。

专门化封锁、新入会的人看重封锁的公共基金是我的单独要紧党派,股票上市的公司高珍视的机构出资者,股权分置改造、看重封锁、它在股票上市的公司管理中复杂的着正量的效能。。

诸如,2003年A股市面的基金重仓的“五朵金花”市面表现未完成的,同步性,业绩不佳的产权股票和产权股票均为P,公共基金看重封锁的主意更为未完成的。

分担股票上市的公司管理,公募基金成选举相关性董事进入格力电器(000651)董事会;股权分置改造中,公共资产也复杂的了要紧效能。。

紧接在后的开展之路

跟随中国1971的GDP全球居第二位的的使就座和F总大小比拟,中国1971的基金业必不可少的事物巨万的开展潜力,基金业开展的紧接在后的专门化、多样化与国际化已变成我国的共识。,基金业的紧接在后的开展也需求检修于真正的生态、检修养老系统。

老化基金主席张光华说,以私募基金为代表的资产办理贸易,坚实尝州理财社会开展总接防,鉴于本钱市面,正量导致基金走出虚拟现实,填写资产办理任务,路堤复杂的机构出资者的效能看重,助长多层本钱市面康健开展。

唐晓东,中国1971基金公司的总理事,说,基金将在紧接在后的拓宽资产来源。,助长年金享受权、海内资产及以此类推牧师基金进入市面,为本钱市面想要不变的资产来源,并加以了解,增长资产施展充其量的多样化、特殊经商供给。基金公司作为供给商的封锁谋略和经商。,将优雅继续在基金类别,想要多样化的经商选择。

广发基金公司总理事林传辉表现,基金正参与社会保障基金、鉴于中队年金和养老基金的封锁办理,不竭总结养老管保封锁经历,更远地增长养老管保封锁办理充其量的,正量分担第三π的创立与开展,有助于维修和添加年金享受权资产的专业充其量的。

富国基金(视频博客),微博,公司总理事,Chen Ge以为,机构出资者老化,基金公司需求不竭改良本人的探究和封锁,交朋友专业任务组,偏爱法封锁理念,继续为出资者生产看重,极大值化牧师付还。敝还必不可少的事物偏要以出资者为次要部分的贱卖基频。,提高出资者呕出,扶助出资者企业精确的封锁理念。

公共基金20大主项20年

一、1998年3月初,国泰基金、南部基金的企业或使安全;3月23日,基姆金台、金凯元成绩。

1998年度是中国1971基金业的第年纪。3月5日和六年级,国泰基金和南部基金在上海和深圳使被安排好,3月23日,首批封基金——基基姆金台和基金开元启动发行,15年幸存者,每张发行大小20亿元。很好的东西出资者把基金作为新股票的新股票。,签署时刻共解冻资产1616亿元,两基金的盈利率约为2%。。

极低的中签率为两只基金上市后的火爆埋下预示。基基姆金台首日高涨,开远基金首日高涨。尔后基基姆金台有一个时分延续使无情,人民币的高的价钱是5月5日生产的。,累计涨幅高达141%,市面价钱远高于单位净值,流行的的一比出资者甚至说,基金霉臭有单独相像的人S的市盈率。。可以看出,出资者应用基金作为新的产权股票购置。,上市后也用作新股票炒股。

二、2000年,基金黑幕被广效传播媒介展出。

2000年10月,掌握财政(视频博客),微博日报号基金黑幕辨析音色,基金黑幕事变的使激增。本文指示方向指的是基金的虚伪周转。、倒仓、流行的的一比给错误的劝告性的物,如误报。10月16日,老十基金公司协会号取消国务的,财经不甘,还击,沸腾溢出的工夫。

基金黑幕对基金有很大产生影响,牧师没发行新基金,没企业或使安全新的基金公司,基金的开展不动了两年或三年。。但在说明封锁购得中也复杂的了要紧效能。。基金公司将购得室与配乐手感划分。,在辨别资产私下找到无效的用作防火墙,并举行实时手感,户内的购得说明考察无双的迫切的。同样的人基金公司,但愿一只基金购得了一只产权股票。,以此类推基金无法举行反向手感。。

三、2001年,经中国1971想要免费入场券监视办理使服役协会收回供传阅的,对已决议的成绩,上手方法初探。

2001年6月15日经中国1971想要免费入场券监视办理使服役协会收回供传阅的,对已决议的成绩,上手方法初探,扩展基金办理公司声请企业或使安全的徘徊。良民举手的精髓是人身自由,就是,在杂多的想要免费入场券封锁机构通用Q据。,必不可少的事物在社会各接防的监视较低的,实在说明封锁行动。12月6日号获准筹建音讯的一群显赫的人物基金办理公司是因这一方法首家获批的基金公司。

四、2001年,首届开式基金——华安引入成绩。

2001年公募基金贸易迎来了首只开式基金——华安引入基金。出资者抢购首批封式基金的热心再次发作。。华安引入股份对公众不完全开放的公司50亿期,辨别向亲自的和机构出售30亿和20亿。亲自的出资者粗俗的把持的运用、限额发号、领袖本分、数字订阅方法,机构出资者的全额付款、洁治分配法。比省市已售出亲自的出资者定额,华安机构出资者启动中国1971共产党第单独子党,远超薄纸发行的每一线。

五、2002年10月,社会保障基金理事的学识秀。

2002年,社会保障基金就基金安排方式向基金公司收回信件,社会保障基金最早的“吃水”任务拉开开场。南部、博时、华夏、长盛、鹏华、开司米6家基金公司终极中选。紧接在后的几年,社会保障理事资历,到眼前为止,已有16家基金公司获慢着社会保障资历。,2017积年累月中,7年来社会保障再次发作。。

社会保障基金的封锁为基金公司开拓了路途,基金公司的凑合着活下去徘徊不再限于公共基金基金,更要紧的是,社会保障基金高基准、迫切的问,助长基金理事心灵封锁理念的构成,增长基金公司的封锁办理程度。

六、《基金法》于2003经过。,2004年6月1日正式执行。

2003年10月28日,第十届全国人大常委会第五次开会投票权经过《中华人民共和国想要免费入场券封锁基金法》,决议基金业在本钱市面和社会民主主义市面切中要害位置。

基金理事最重要的份《想要免费入场券封锁基金法》、基金托管人、基金的募集、基金很购得、基金很的申购和挽回应说明化。。基金法执行后,基金业六点月赶出6项成套执行细则,至上的基金接管方法。

《基金法》2004年6月1日正式执行。

七、2003年,产生着的看重封锁的最早的商讨。

买产权股票不如买基金好的想根深蒂固的。,2003年,产生着的看重封锁的最早的商讨,基金办理人如中国1971的宏观理财和社会地位结构的零钱、辨析,吓呆景象的发展、钢铁、汽车、电力、库存和以此类推贸易义演于新整数的增长彻底改变,景气度提出,中队进项大幅增长,自五以后,公募基金正量分配了这一贸易。。

2003年度音色,这104种基金总群落数数以十亿计钱的进项。,15种无偏开式基金平等地净值增长,54只封式前腹核增长状态辨析。公共基金大小不竭扩展,五朵金花受胎BL,看重封锁理念一向以后都复杂的着大括号效能。,企业市面次要部分位置,开端引领产权股票市面的开展接防。

八、2005年,最重要的家库存基金公司是由工商库存瑞士赞颂基金使被安排好的。。

2005年6月21日,工银瑞信基金变成中国1971最重要的家由国有库存指示方向大船上的小艇企业或使安全并用桩支撑的合资基金办理公司。2009后的空头市场,基金公司与库存配偶资源下决心紧握如行星或恒星,大小神速扩展。2012年,基金短期理财基金,大小逾越1000亿元,大小产生影响的徘徊4600亿200米。,嗡嗡作响贸易居第二位的;2017年3月使被安排好的工银瑞新丰县淳半载按期吐艳找到互信关系基金,初始大小高达1亿元,动身公共基金最早的启动新纪录。

九、2006年,达努激增基金,国际货币基金薄纸机动性危险。

大股市切中要害牛市出示2006的启动募股基金,老庚5月8日,广发谋略偏爱(270006)基金仅用8个发行日募集了亿份,无数大小基金重现江湖。12月7日,嘉实谋略增长(070011)基金的发即将基金高潮推上新高,只需1天就能筹集数百万天。,基金发行史上最短的发行工夫、增长高的纪录,这张档案直到11年后才被被击碎。。股市狂涨加深内在的存款流,货币基金,如现钞器,遭受了巨万的挽回。,面对机动性危险,流行的的一比货币基金甚至样子是负面的。。

力大如牛的人基金在2016股市切中要害牛市切中要害以手围绕测量相像的人测量式开展,基金大小新亿元,数亿钱,同步性增长83%,华夏、南部、嘉实、GF等次要基金公司使定居了公共基金基金的根底。

十、2007年,基金大小添加了。,生产最重要的社会地位主峰数万亿。

2007年,基金购置者高潮继续挑动民族的设想,越来越多的亲自的出资者喜爱基金。,排队买进,流行的的一比人甚至在清晨排在库存后面。。新增资产对公众不完全开放的,基金公司已分拆、股息和净如今价值洁治较大的延续营销,阿出资者购置热心。2007年末,58基金办理公司,基金346元,基金大小3275亿元。,两年的成牧师,家族基金公司已进入1000亿大圈子。

十一、公跑2007年,阳光人身攻击的人身攻击的开展。

2007年,首批明星基金理事挽住,最重要的波大众化潮。州众议会议长希尔瓦,工夫基金、田蓉华,所向披靡基金、赵军,嘉善基金、工银瑞信基金江晖、华夏基金石波、海通基金陈佳麟、摩根底金会的Lv Jun、明星基金理事如威尔斯法戈基金徐大成等基金办理,变成首批爱读者民办,2007,该贸易高等的启动上市的第年纪。。

十二、2007年,QDII最早的出航,遭受次贷风暴。

第单独QDII诞于2007,公共基金无法抹去的苦楚仍然在。。

2007年6月20日,想要免费入场券及将来的事务监察使服役号了关于中小型中队的实验规划。,容许基金公司启动募集资产封锁海内产权股票市面。当年,一捆牛,新的基金常常被抢购。,QDII基金的赶出恰恰赶上了基金的放纵的抢购。。上投摩根基金管理公司亚太优势(377016)QDII发行当天无效签署声请总计产生影响的徘徊亿元,在中国1971的基金历史记载有朝一日的签署逾越100法案。

QDII基金神速建仓后出航,美国次级保证借给危险,净值腰斩,直到今天仅华夏全球精选(000041)一只基金回到1元面值在上文中。QDII出航受阻,公共基金海内封锁经历的不足、短板,如对公众不完全开放的的封锁过问,它也收集了珍贵的经历。,培育具有全球视野的国际化人才。

十三个、2008年,证监会对该基金的鼠场收回了首项晴朗的。。

证监会正式宣告老鼠农田宁愿,唐建老鼠仓案意思深远的。

经查,2007年5月,上投摩根基金管理公司生长先锋(378010)原基金理事唐建亲自的涉嫌使用内情物专心于违规封锁被证监会备案考察。唐建作为基金理事的副手,为了他的父亲或母亲A,基金使被安排好前,新疆中和公司产权股票(6),他父亲或母亲的认为买进了近6万股。,进项近29万元,另单独认为购置约200000股,进项约1200000元,总进项逾越150万元。

2008年4月21日,证监会宣告决议处置唐建的老鼠农田。,除征用其犯法所得并处精致的50万元外,也执行市面制止。这是证监会向基础鼠场收回的首个晴朗的。。

十四点钟、2012年5月,大置身深闺,振动中国1971。

2012年5月7日,中国1971基金的公报,王亚伟因亲自的解释辞去副总理事本分,不再担负中国1971最大的市面理事及中国1971的选择,中国1971基金高管更动的公报,范永红辞去总理事本分。。范永红和王亚伟都是中国1971基金的创始人。,任务长的的上品掌管,同样最成的、最具产生改变的贸易领袖者。

从1997的中国1971基金的企业或使安全,范永红一向是中国1971基金的出生地。,在他的指挥下,从2007年以后,华夏基金的国库券资产前后位列贸易最重要的。,尤其在2009,华夏基金领跑居第二位的元1000亿元据。王亚伟的产生改变在国际基金业中甚至更为超绝。,自2006年以后,他在年度业绩RANKI中办理中国1971市面选择基金,供养6年不败纪录,6年的总付还率高达一倍。,年化付还率达,逾越相像的人的基金和市面,生产难以副本的的封锁业绩,它已变成普通平民眼切中要害产权股票神。。

范永红与王亚伟的兼备,被以为是优良的黄金搭档。他们都退职了。,贸易的巨万控诉,也将基金业高管离任潮推向了高的峰。当初,很多基金理事以为,年来基金业“老十家”中优良的总理事接踵离任,基金业方法成绩解析,处理基金公司管理成绩必不可少的事物提上排定。

十五个人组成的橄榄球队、2012年6月,中国1971想要免费入场券封锁基金协会使被安排好。

2012年6月7日,使自花授精接管薄纸——中国1971想要免费入场券封锁基金业,贸易人身自由薄纸的找到,这使基于在中国1971的基金业开展的单独要紧程度。。

在基金业根底的根底上,时任证监会主席郭树清宣布了题为《敝需求单独很的财产办理贸易》的说话,对协会任务的详述的问。郭树青说,我国强求的创立单独很的财产办理贸易,基金业协会的使被安排好几乎时分。。

新主编的《基金法》特殊图下说明文字了债务,它次要包孕呕出和薄纸身体部位对想要免费入场券的顶住。、行政规章,维修出资者的法定利息,揭晓身体部位的提议和问,处置好瑞吉、记载等。

十六、2013年6月,新基金法的执行,想要免费入场券事情管保等办理机构步入P。

6月1日,新《基金法》在开展史上具有记号笔式的意思。,基金业进入新的开展阶段。

新《基金法》在很好的东西接防取慢着重大溃。,将官方资产使清楚地被人理解接管,容许掮客、管保、私募股权基金和以此类推资产办理机构吐艳发行基金,容许职员购得产权股票,使还原基金公司配偶门槛,拓宽基金封锁徘徊等。,为基金业的更远地开展接受根底。

想要免费入场券管保等物办理机构进入。8月26日,证监会正式委托上海东边想要免费入场券的资历,东边本钱变成首家物办理机构。管保公司在老庚纪赶出了启动发贸易务。,11月6日,中国1971人寿(601628)资产办理股份对公众不完全开放的公司大船上的小艇企业或使安全的国寿保密的基金公司正式挂牌使被安排好,这是管保封锁新政和《管保机构封锁企业或使安全基金办理公司实验单位措施》执行后使被安排好的首家管保系基金公司。眼前,很好的东西掮客和管保机构已获准启动发行。。

十七、2013年6月,廉价出售宝线,基金业正迈入互联网网络掌握财政老化。

廉价出售宝于2013年6月13日问世。,老庚末,廉价出售宝大小1853亿元,2017年一地区末廉价出售宝大小溃万亿。廉价出售宝的成达到预期的目的了中小型气象台的生趣,资产大小逾越中国1971基金,基金业三年顶位主席。

廉价出售宝诞的2013年也被业内总数互联网网络掌握财政元年,很好的东西心爱的人类毗连接头互联网网络平台货币基金迎来大开展,况且,新生的互联网网络掌握财政电视节目的总安排,如P2P,正不竭发作。。

十八、2013年,基金股权驱车旅行破冰,国务院详述的规则了亲自的有制的必要条件。

在2013年6月1日执行的新《基金法》决议了基金公司中人力本钱的心位置过后,积年酝酿的基金公司股权驱车旅行。基金股权驱车旅行最重要的人花在总理事O据、如今的窦宇明,中国1971的欧盟基金主席。近似额年末,南部基金前副总统旺格渊脱离中信广场想要免费入场券,同意前海开源基金,招引旺格渊的跳槽同样一种股权驱车旅行。

论基金公司的亲自的有制,国务院在当积年累月底号的关于审批,契合必定必要条件的专业人士可以诈骗基金办理公司5%在上文中的股权,可作为基金办理公司的次要配偶和非大配偶。证监会以为,这照顾公司管理的至上的。,照顾找到牧师驱车旅行约束机制,路堤必定人力本钱在资产办理贸易切中要害心效能。相关性策略性详述的后,股权驱车旅行在汇款人才外流切中要害效能。

策略性号后,诈骗和启动基金公司的职业的量子正添加,年来来该贸易产生了巨万的零钱。。

十九点钟、2017年,最重要的批FOF被递送,公共资产进入资产施展新老化。

2016年9月11日,证监会号想要免费入场券封锁启动发行居第二位的条得分,启动发行FOF幕正式揭幕。尔后,数十家基金公司连驻防区。,组织科研任务组、参与基金理事试场、启动FOF经商、贸易基金理事、测量等后期准备任务该死的烦乱。。

2017年9月8日,首批6批FF经商获正式委托,南部、华夏、嘉实、建信、泰达宏利、海通等6家公司已成赶出经商和PU。。启动发行FOF的发作是DeVelo公司的必定成果。:一接防,社会地位的大开展想要了十足的根底资产。,基金经商量子和典型的扩张使得选择故障,专业基金的资产施展检修应运而生。

FOF的启动发行肩负着互换州的官方使命,为公共基金的开展出示新的偶然发生,资产施展主意也将增长出资者的封锁经历。。

二十、2018年,年金享受权目的基金原则的正式号,给人以希望的引爆基金业新整数的开展。

支集公募基金业为亲自的出资者养老检修,路堤复杂的公共资产在专业封锁切中要害效能,证监会吃水了年金享受权目的基金的指挥方针。,并于2月11日号,证监会表现,眼前赶出的养老基金为社会公益基金贸易检修,促进养老管保市面改造,助长公共基金业康健长效开展,具有该死的要紧的正量意思。下一步,证监会将顶住《得分》及关于法度的问。,支集贸易赶出年金享受权目的基金,并会同关于部门促进养老管保市面改造,为内在的养老和掌握财政办理想要甚至更好的检修。

了解内幕的人以为,美国基金业身份,年金享受权目的基金的引入,给人以希望的引爆新整数的公共基金开展,整数大小和开展将迈上新台阶。

This entry was posted in 彩票网购. Bookmark the <a href="https://www.86zhd.com/cpwg/1360.html" title="Permalink to 厉害了,我的公募基金!6亿人受益,赚了2万多亿,20年20大事件在此!_基金要闻" rel="bookmark">permalink</a>.

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注